2014年03月05日 17:53
来源：凤凰财经

高收益不仅是7%的余额宝

支付宝将在元宵推的1年期7%的理财产品——余额宝用户专享权益2期，产品预约销售，有投资者质疑“买不到怎么办？”

这的确是个问题。根据现在的信息，这次的7%理财产品，应该是珠江人寿的万能险产品，据说总额度只有3亿元。目前预约准备买的已经有48万人，到时候能否买到恐怕全看网速了——1月8日的时候，支付宝就试水过一款1年期6.8%的，也是推出没多久就抢光，所以的确存在抢不到的可能——尤其对于那些时间不能完全自主随时在电脑前待命的白领。

那么除了支付宝的这款7%，还有什么可以考虑的产品？这里有三个替代方案，风险收益水平各不相同，仅供参考。

方案一：改用陆金所稳盈-安e贷替代，半年年化可达8%

陆金所是平安集团旗下互联网投融资平台，其目前推出的稳盈-安e贷投资项目是市场上比较知名的一款P2P网贷产品，1万元起投，年化利率是8.4%-8.61%，收益比较稳健，加上其逐月还本付息的模式被许多投资人视作比一款较好用的现金管理工具。不过目前陆金所上以36个月的产品居多，这样的时间跨度让许多人望而却步——尤其是在大家被余额宝宠坏了之后。但近期陆金所推出陆金宝（一款货币基金产品）来对接投资回款，这就为我们提供了一个全新的思路，只要活用陆金所的转让功能+陆金宝，很轻松就能把36个月的产品变成半年期实际年化收益超过8%的优质理财产品。

首先，要说的就是陆金所的转让业务。你出借的资金只要超过60天，就能将产品转让出去，所以虽然是36个月的借贷产品，但其实最快60天就能够全部收回本金。当然，由于目前转让需要支付转让金额0.2%的手续费，所以频繁转让没有必要。如果是为了获得较高收益，个人建议半年转让一次即可。接下来我们就以10万资金36个月的为例来分析下。

从下图可以看到，10万元36个月，按照8.61%的年化利率，每个月连本带息可以拿回3161.85元，到第六个月，合计拿回18971.1元；然后，我们可以选择将剩余的85068.30的本金通过转让服务转让掉，在支付0.2%的手续费后可以拿回84,898.1634元，两者合计是103,869.26元，按照复利年化折算，实际年化收益率是7.89%。

说好的8%哪里去呢？

别着急啊，这只是用了陆金所第一重功能转让而已。接下来我们看第二个，陆金宝。所谓陆金宝，其实就是挂钩货币市场基金的账户管理工具，类似余额宝。每月从稳盈-安e贷中返回的资金，可以直接用来购买。陆金宝目前挂钩的是平安旗下平安大华基金公司的平安大华日增利货币基金。近期货币市场基金都处于7日年化收益率大跌中，平安大华日增利货币基金也不例外，从几天前的5.6%左右下跌至最新的4.8%，为了保守起见，我就按照4.5%年化也就是每月0.3675%来测算。从下表我们可以看到，6个月后，返还的本金经过货币市场基金的增值，变成了19146.24元，再加上剩余的85068.30的本金通过转让服务转让掉后拿回的拿回84,898.1634元，合计104044.4元，折算下来的年化收益就是8.25%，可就是轻松高过8%了。

值得关注的是陆金所的稳盈-安e贷是由符合国家有关规定的第三方担保公司来全额承担本息。因此该产品的投资效果实际上并不弱于支付宝本次的约定收益年化7%。当然，也有投资老手提出陆金所的稳盈-安e贷产品太热门，需要抢，不过如果有机会巧用新手专区，投资机会增加不少。

方案二：交易所企业债收益期限选择更多

如果你是股民，可以交易A股，那么其实在证券市场，高收益的债券产品同样可以值得关注。

用最新的数据筛选了下，到期时间在2年内，到期收益率高于7%且日成交额超过100万元的企业债还是不少的，部分甚至收益率高达9%。

当然，需要提醒的是，天下没有免费午餐。上述企业债之所以收益率那么高，关键就在于企业信誉度不算高。比如奈伦债，发行公司是一家内蒙古的民营企业；常山债的发行公司是石家庄的纺织企业，银基债的发行企业则是市场最担心的房地产企业，泛海债也是。正因为这类企业大多没有央企背景，所以市场才会要求更高的收益率补偿。

所以真的要对这类债券感兴趣，第一最好是分散投资，第二则是精选财务数据更稳健的，或者是像泛海债这样发行人至少还是上市公司的企业，第三则是可以选择到期期限较短的，缩小不确定性。

虽然目前证券市场的企业债几乎没有到期不偿付的，但是难保未来数年不出现黑天鹅事件，所以切勿将企业债当作无风险产品——否则也不用给那么高的额外收益作为风险补偿了。

方案三：不变应万变等待三月

至于方案三，则是以静制动。

淘宝上1年期7%的保险理财产品并不是什么新鲜玩意儿，就去年就卖过信泰和国华，即使今年1月份也还卖过阳光6.8%。按照淘宝以往的节奏，是会在每个月10日左右的保险聚划算活动中推，所以即使我们二月没赶上这次的产品，不妨先把资金放在余额宝、现金宝、理财通里面，等到3月10日前后再看看是否有同类产品出现——毕竟现在现在理财通7日年化也还有6.756%，而汇添富现金宝也有6.448%，相比7%也是相差极为有限。