2013年04月16日 16:46
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在基础性金融产品中，股票风险最高。一般来说，周期性明显、固定成本高的行业风险较大，周期性不明显、价格成本弹性小的行业风险较低；大公司的风险较小， 小公司的风险较大，但小公司也可能由于其运作的灵活性而降低自身风险；保守型公司的风险较小，激进型公司的风险较大。公司在行业规模和战略等方面的基本因素最终将体现在经营业绩的好坏以及持续性和增长性上。业绩好并且可以持续增长的公司的风险较小，业绩差且波动大的公司的风险较高。也就是人们常说的，蓝筹股的风险较小。

个股风险属非系统性风险，可以通过投资组合进行分散。理论上说，股票之间呈现完全负相关，组合的非系统性风险能最大限度地得到分散，且只要股票之间不完全正相关，投资组合的非系统性风险都能不同程度地得到分散。系统性风险不能通过组合投资分散，在资本资产定价模型中，它构成投资者要求收益率的一部分。