2013年02月04日 11:02
来源：凤凰网商业

近年来，非信贷社会融资总量逐步提升，国内行业整合和产业结构调整步伐加快，优质客户走出去和资本运作活动日益活跃，银行客户对并购重组、股权融资、财务顾问等投行服务的需求更加旺盛，商业银行的投行业务迎来重要的发展机遇。2012年，中国工商银行紧跟市场及客户需求变化，依托商业银行整体优势开拓投资银行业务，积极为公司客户提供综合化融资服务和优质投资产品。其中，工行为140个股权融资项目提供了投资银行服务，涉及股权融资规模近500亿元。在并购重组业务方面，2012年工行参与的并购重组项目数量达到600个，涉及并购交易规模超过1000亿元。与此同时，结构化融资顾问、债务重整顾问、海外投资顾问等财务顾问业务也健康发展。

随着投行产品线业务规模的不断扩大，工行投行业务在帮助客户实现价值增值、带动商业银行业务互动发展方面的功能也更加突出。例如在股权融资领域，通过股权私募主理银行拳头产品，工行与数十家国内外领先的股权私募基金管理机构建立了合作关系并为其提供项目推荐、资金募集和投后管理等综合服务，共同为公司客户战略引资、Pre-IPO、整体上市、借壳上市、资产注入、夹层融资、定向增发、跨境并购等系列资本运作活动提供股权融资支持。在并购重组领域，工行积极推动行业并购整合，积极满足传统产业中的并购重组需求，促进清洁能源、现代农业和旅游等新兴产业的发展，国内企业跨境并购服务能力显著增强，进一步巩固了“顾问+融资”的综合并购重组服务模式，并购重组业务境内外覆盖能力和客户认同度显著提升。又如，在财务顾问方面，工行积极探索各种低成本筹资渠道，努力为客户提供更加多元化的融资解决方案；积极挖掘企业债务重整顾问和海外绿地投资顾问业务机会，不断充实财务顾问业务的服务内涵和产品体系。

对于投资银行业务而言，在重大项目中担任主要顾问角色不仅是业务拓展的重要方式，也是市场地位和综合实力的直接体现。2012年，工行在境内外承揽和运作了一批技术含量高、市场影响力大的重大项目，其中跨境资本运作项目、涉及行业龙头的项目、市场关注高的项目数量较往年明显增加。例如在股权融资方面，工行成功运作了首只大型信托制股权基金，为国内农产品物流业升级发展提供了有力支持；成功运作了首支跨境并购基金，支持客户成功收购境外发动机制造技术并注入上市公司。在并购重组方面，工行为大型央企海外并购提供了首笔纯顾问服务，首次为客户提供跨境金融资产并购顾问服务，并首次获得委任成为境外上市公司卖方顾问。在财务顾问方面，工行以纯顾问角色推动企业完成债务重整，实现了地方政府、债权人、企业员工、重组方的多方共赢。