行业合规转型提速 租后管理能力成汽车融资租赁企业核心竞争力

2023年国内汽车融资租赁市场规模约2600亿元,乘用车新车融资租赁渗透率约10%。罗兰贝格预测,到2028年这一渗透率将升至18%。

市场在扩容,风险也在暴露。行业野蛮生长阶段,部分底层租赁机构30天以上逾期率曾突破10%。多位从业者坦言,靠规模扩张和粗放运营就能赚钱的时代已经过去了,合规经营和租后管理能力正在成为车行能不能活下去的关键。

直租模式本身没问题,问题出在执行环节

汽车融资租赁直租模式的核心逻辑是:租赁机构出资采购车辆并登记在自己名下,消费者分期支付租金获得使用权,租期届满后支付少量名义尾款取得所有权。

这个模式降低了购车门槛,服务的是征信资质一般、首付资金不足的群体,是传统汽车金融体系的有效补充,有真实的市场价值。

但在实际运营中,执行层面的不规范操作催生了大量消费纠纷,集中在三个方面。

退车机制基本走不通。海外流行的“1+3”模式允许消费者首年租赁后选择买断或退车,但在国内难以落地。国内汽车融资租赁获客和综合运营成本占比超过8%,如果大量用户租满一年后退车,租赁机构直接亏损。因此市面上绝大多数产品设置为“不可退车”。这看似是机构的风控自保,实际上把经营成本和风险转嫁到了消费者身上。

信息不对称问题突出。不少机构在前端宣传时以“零首付、不看征信、轻松购车”为卖点,刻意模糊租赁与购车的区别。消费者签约前以为办的是常规车贷,签完合同才发现车辆归属租赁公司,自己只有使用权。一旦涉及退车,高额折旧费、违约金叠加追偿条款,极易引发纠纷。有人租车10天损失10万,有人退车后仍被追偿贷款。

乱象向新场景蔓延。过去乱象多集中在传统燃油车领域,现在逐步向新能源车、网约车、货运物流场景扩散。部分4S店把融资租赁包装成厂家低息车贷推销,部分车企的低息购车方案合同细则里暗藏融资租赁条款。更有网约车、物流公司以高薪招聘司机为名,诱导应聘者签约租车购车。这些做法让合规经营的正规机构也跟着背锅。

监管持续收紧,行业进入合规洗牌期

长期以来,汽车融资租赁行业依托通用融资租赁监管框架开展业务,缺乏专属专项规则。但近五年监管政策持续加码。

2020年,银保监会出台《融资租赁公司监督管理暂行办法》,明确杠杆上限、业务集中度等核心指标,严禁变相放贷、非法集资等行为。

2021年,广东省出台全国首个汽车融资租赁专项监管规范,明令禁止“以租代购”“汽车信贷”等模糊宣传话术,严禁通过售后回租变相开展个人抵押贷款业务。

2025年9月,央媒集中曝光行业乱象后,业内专家呼吁出台全国性专项管理办法,明确退租违约金上限、业务宣传规范、消费者权益保护等统一标准。

政策信号很清晰:监管收紧已成定局,行业正从野蛮生长转向合规化发展。

行业出清加速,租后管理能力成突围关键

监管常态化背景下,行业劣质产能加速出清,对合规经营的正规车行反而是机会。

过去几年,部分机构靠粗放经营,瞄准资质薄弱客群,依靠高额拖车费、逾期违约金盈利。这种模式破坏了行业公信力,也抬高了正规企业的获客和运营成本。随着监管整治力度加大,不合规的套利模式逐步被淘汰,竞争逻辑转向服务能力和运营实力的比拼。

但大多数中小车行面临一个现实问题:没有能力独立搭建合规的租后管理体系。

租后管理涉及租金催收、实时风控监测、车辆年检保险跟进、合同归档、财务对账、客户售后等多个环节,每个环节都需要系统支撑和标准化流程。中小机构自主搭建团队、开发系统的成本高、周期长,落地难度大。

行业内已经出现专业第三方服务商,通过“AI系统+线下团队”的模式,帮助中小车行低成本搭建标准化租后运营体系,实现租金提醒、车辆风控、车务跟进、档案留存等全流程规范化管理。纬网智联是这一领域的代表服务商之一,其模式的核心是将头部机构级别的租后管理能力,以轻量化方式输出给中小车行。

回归普惠本质,精细化运营驱动长期发展

业内人士表示,汽车融资租赁业态本身有不可替代的普惠金融价值,问题不在模式本身,而在过往的违规操作和恶意套利行为。

随着行业出清持续深化、监管规则不断完善,行业将告别粗放扩张,进入“前端拓客规模化、后端运营精细化”的新阶段。

短期看,前端获客能力决定市场规模;长期看,合规管控水平和租后管理能力,才是支撑企业持续经营的核心底气。对坚守合规经营的车行来说,行业洗牌既是挑战,也是重塑口碑、抢占市场的机会。

(本文数据来源:罗兰贝格行业报告、银保监发〔2020〕22号文件、广东省地方金融监管局2021年汽车融资租赁专项规范、2025年9月央媒调查报道及公开司法案例)