南方基金：夯实长期投资配套举措，以基准规范与普惠费率服务持有人

以长期为锚、以制度为尺,中长期资金是资本市场的稳定基石,能够抚平短期情绪波动,重塑全市场价值投资共识,依托持续沉淀的耐心资本赋能实体产业稳步前行。资本市场持续完善配套发展体系,围绕业绩比较基准搭建统一管理框架,同步引导行业优化产品持有成本,一套兼顾内部投资约束、外部持有人激励的长效发展体系逐步成型,推动价值投资、长期投资理念落地生根。想要让中长期资金愿意入场、长期留存,既需要清晰统一的投资评判标准规范机构运作,也需要普惠友好的费率机制降低长期配置门槛,基准标准化建设与费率体系优化,由此成为培育长钱长投生态的两大核心支撑。

业绩比较基准与普惠费率优化,是打通资管投研端与投资者端的关键抓手,在约束短期投机行为、稳定基金投资风格、降低居民理财成本、吸引中长期资金沉淀、营造理性市场氛围等层面发挥关键作用。基准规范与费率让利服务于同一长期发展目标,二者协同赋能的价值,可从内外两大层面清晰体现:

其一,标准化业绩基准为机构长期投资划定清晰边界。长线资金追求稳定可持续的配置逻辑,这要求基金投资策略保持稳定、运作逻辑具备可追溯性。统一完善的基准管理体系,依靠明确的选取标准、常态化偏离监控、全渠道信息披露,为每一只产品划定清晰定位,从源头规避投资风格漂移。同时中长期导向的投研考核机制弱化短期净值波动权重,引导投研团队深耕产业基本面研究,专注挖掘企业长期成长价值,契合长线资金配置的底层需求。

其二,普惠化费率机制为持有人长期持有减少成本损耗。长期投资的收益核心来自时间复利,持有成本会持续侵蚀长期收益空间。通过下调基金管理费、托管费,覆盖多品类公募产品,能够切实压缩投资者长期持有支出,把更多投资收益留存于持有人手中。成本优势进一步降低长期配置门槛,引导投资者减少频繁申赎的短线操作,建立跨越市场周期的长期持有思维,推动市场耐心资本持续扩容。

以专业为基,推动长钱长投体系落地生根

南方基金深耕公募行业多年,聚焦基准标准化建设、费率普惠优化两条主线,搭建适配中长期资金配置需求、兼顾行业发展与持有人权益的长效服务体系。

在基准体系共建与标准化管理维度,南方基金依托多年全球市场研究积淀,研读各类资管产品基准运行模式,结合国内市场实际形成完整研究成果。早在行业基准管理框架筹备阶段,便输出专项研究报告,围绕基准约束效力、统一披露标准、投资偏离监控等方向提出系统化实操建议;多次参与行业专题研讨,针对基准管理相关文件、存量产品整改方案提供参考。

同时南方基金着力重塑产品全生命周期管理流程,将基准适配核验前置至产品立项环节,匹配产品资产配置逻辑划定合理偏离区间;搭建全天候投资偏离监控体系,统一合同、定期报告、市场推介材料披露标准;配套中长期投研考评体系,从制度层面稳固长期投资运作逻辑。

在费率普惠优化与投资者陪伴维度,南方基金协同托管机构推出多品类产品费率调整方案,下调债券、混合、商品指数等各类基金管理与托管费用,主动践行让利投资者的经营初心。依托精细化运营持续释放费率红利,以更低持有成本放大长期复利效应,配合常态化投资者陪伴服务,传递立足周期的资产配置思路。

面向未来,南方基金将持续深耕基准全流程闭环管理,迭代普惠长效费率机制,坚守受托理财本源,持续打磨投研、研究、内控综合专业能力,以标准化内部治理、普惠化对外服务双向发力,持续培育长钱长投良好市场生态,为公募行业与资本市场高质量发展贡献专业力量。