普华永道:中国娱乐及媒体行业稳步增长，预计五年复合年增长率高于全球

10月31日,根据普华永道《2024至2028年全球娱乐及媒体行业展望》中国摘要，预计中国娱乐及媒体行业至2028年收入将达约5,762亿美元，未来五年的复合年增长率为5.5%，高于全球的3.9%。其中，电影、虚拟现实（VR）、互联网广告、视频游戏及电子竞技等细分领域仍在全球保持较高增长。

中国市场在2024年持续维持稳定增长，随着国内政策监管明朗化，中国互联网广告市场的增速于未来数年将渐趋平稳。预计到2028年中国互联网广告市场规模可达约2,158亿美元，复合年增长率将达10.8%，市场规模依然庞大。得益于互联网技术飞速发展、产业链趋于成熟，短视频广告行业新形式层出不穷；短视频社交平台的数据计算令广告投放更精准，推动互联网广告快速增长。人工智能和大数据技术的广泛应用也将进一步优化广告投放，并改善用户体验和广告效果。

随着数字化生活方式的普及，中国的移动网络渗透率将达到90%以上，对中国互联网广告增长产生积极影响。至2028年，视频互联网广告的收入占比将增至27%。其未来五年的复合年增长率预计将达到12.9%。

AI、5G等技术的演进推动OTT视频行业持续增长，预计2023年至2028年，中国OTT视频收入复合年增长率将达4.7%。跨端“会员经营”成为OTT大屏服务行业发展重要趋势，而loT技术与OTT大屏融合，极大地拓宽了使用场景并给予用户精准内容推送，使其向真正的家庭智能终端方向发展。此外，中国OTT端整体商业化运营收入快速增长，行业尚未饱和，未来OTT视频收入仍有巨大增长潜力。预计至2028年，OTT订阅数量将新增约5,500万，从2023 年的4.23亿增加到4.78亿。

中国是全球最大的电子游戏和电竞市场，截至2023年底，中国的电子游戏玩家总数已达到 6.68 亿。这一行业的总收入预计将以13.3% 的复合年增长率持续增长，于2028 年达到1,228亿美元。其中，社交/休闲类游戏是最主要的收入领域，预计其在中国电子游戏总收入的占比将在2028年达到91%。中国已于2024年取代美国成为世界上最大的电子游戏市场，并且随着其快速增长，预计到2028年中国将产生比美国多约47%的收入。2023年9月杭州亚运会已包含8个电子竞技项目，也为整个行业带来正面影响及新的发展机遇。

另一方面，在文化产业政策的支持和行业自主研发能力持续提升下，中国的游戏产品在海外市场的竞争力有所提高，拓展潜力大。值得一提的是，今年由游戏科学公司开发的首款国产3A游戏《黑神话：悟空》，一经发售便获得了海内外大量的关注与好评。

随着国内消费市场持续稳步复苏，电影作为线下消费重要场景呈现一定的回暖态势，2023的票房收入反弹83%，回升至78.1亿美元，占全球票房的 24.14%。2024年第一季度，国内电影市场票房达143.6亿元，同比增长3.14%，总人次为3.64亿，同比增长8.15%，整体持续稳步复苏。

预计2023年至2028年中国电影收入的复合年增长率为7.15%。中国票房在全球排名票房的影响力提升，中国的电影票房收入仍以国产电影为主。优质内容常态化供给成为推动市场回升的关键因素。2023年期间，新增了1,801个屏幕，预计这一增长将在整个预测期内持续。得益于中国电影制造能力不断提升，影片供给增长稳定，在国际影响力逐渐扩大，未来市场将回归稳定增长，国产内容将进一步崛起，回暖态势仍将继续。

普华永道中国内地及香港媒体行业主管合伙人邱丽婷表示：“娱乐及媒体行业在2023年恢复平衡，预期至 2028 年行业全球总收入将达到 3.4 兆美元。未来，生成式人工智能有望在提高效率和生产力的同时，推动跨行业和跨行业开展业务的新方式，重塑商业模式将为企业带来增长机遇。此外，广告及游戏行业、高成长地区和细分市场也将是行业内主要的机会领域。”