银发经济下 如何做好“养老金融”大文章 专业论坛聚焦养老金融的多元路径

2024年9月20日,第二届香蜜湖财富管理论坛暨深圳市财富管理协会成立大会于在深圳会展中心圆满落幕。本届论坛以“财富管理高质量发展 提升产业金融新能级”为主题,吸引了逾千位来自政府监管、金融机构、高校学者、行业协会等专家代表齐聚一堂,共商“金融强国”战略下财富管理行业的高质量发展之道。

作为本次大会的核心专业论坛之一,由深圳市财富管理协会的发起兼副会长单位——建信理财、平安理财携手承办的养老金融专业论坛同步召开。本场专业论坛聚焦“做好五篇大文章:养老金融的机遇与挑战”主题,多位与会专家深入探讨银发经济下养老金融的发展机遇和巨大潜力。

(图:由建信理财、平安理财携手承办的养老金融专业论坛)

聚力共赢 绘制“养老金融”发展新蓝图

深圳市委金融委员会办公室副主任、市委金融工作委员会专职副书记王兆超在致辞中指出,养老金融是个充满机遇和挑战的课题。“我们期待通过推动养老金融产品服务创新和质量的提升,更好满足老年人稳健、长期、多样化的养老需求。通过宣传教育、培训等方式,提高老年人的金融知识和风险防范意识,帮助他们更好地了解和使用养老金融产品;充分发挥金融机构的作用,匹配投资者生命周期和长期的养老需求。” 王兆超表示。

(图:深圳市委金融委员会办公室副主任、市委金融工作委员会专职副书记王兆超作致辞)

平安理财作为本届专业论坛的承办方之一,公司首席产品官刘凯在致辞中深入阐述了发展养老金融的重要性。他表示,目前我国养老金融市场有着广阔的发展前景,是服务亿万老百姓、具有强烈历史使命感的事业,养老投资资金天然具有长期和超长期的属性,是惠及资本市场发展的耐心资本,是实实在在的长钱。

“当前我们处于第三支柱个人养老金市场刚起步的阶段,需要正视与发达国家之间的发展差距,但这同时也反映了我国养老金融市场有着非常巨大的发展潜力。我坚信,在政策的引导和各市场主体的辛勤耕耘下,假以时日我国养老金融市场必然迎来新的发展高潮,平安理财将积极参与到这一波澜壮阔的领域,力求以更丰富的第三支柱养老资管产品服务老百姓全方位的养老需求。”刘凯指出。

(图:平安理财首席产品官刘凯作致辞)

专业论坛的另一承办方——建信理财,作为养老理财首批四家试点机构之一,率先在深圳开展试点工作,在试点期间即发行了11只养老理财产品,产品规模位于市场第二位,服务投资者总人数近7万人,取得良好的社会成效。2023年12月,建信理财发行首批2只个人养老金理财产品,标志着其正式成为推动个人养老金制度变革的实践者,为中国养老事业发展贡献力量。

建信理财作为建设银行的理财子公司,牢牢把握金融工作的政治性、人民性,积极配合集团推进“1314”养老金融服务体系建设,致力于为客户提供丰富多元的理财方案,助力建行集团推进全方位、全流程的养老金融服务体系建设,为不断提升人民群众获得感、幸福感、安全感作出应有的贡献。

面对日益增长的养老需求,金融机构应如何把握良机、书写养老金融的崭新篇章。平安理财首席配置投资官陈芳以“银行理财布局养老金融的机遇和挑战”为题发表了主旨演讲。在她看来,金融机构发展养老金融面临一定挑战,如适合国情的养老产品的定位尚处于完善过程中,养老产品体系的完善时间较紧迫,养老产品的投资实践和更多元资产配置的能力仍需持续提升,以及养老产品与服务的综合应用场景有待进一步拓展等。她指出,银行理财在布局养老金融上有三个显著的比较优势——较广阔的资产配置空间有助于为客户实现绝对收益,较长的存续期有助于平衡稳定性与收益性,产品设计及风险预算安排有助于投资者获得更稳健的投资体验。

(图:平安理财首席配置投资官陈芳发表主题演讲)

景顺长城基金总经理助理、首席资产配置官王勇在大会演讲中分享了他的独到见解。王勇表示,根据模型的测算推断,2028年我国个人养老金市场规模可能超过1400亿元,年均复合增长率有望超过38%。公募基金在布局养老业务的发展思路上需注重三点:在产品层面,需构建满足各类养老需求的产品矩阵;在投资层面,需注重真正的多元化配置及绝对收益属性;在机制层面,可考虑通过提高缴费上限、拓宽产品设计、丰富产品供给、适度放宽各类资产的投资比例,深化养老金融教育等,真正为推动养老金融高质量发展贡献公募力量。

(图:景顺长城基金总经理助理、首席资产配置官王勇发表主题演讲)

汇智赋能 携手打造养老金融生态圈

在本届养老金融的专业论坛上,福田区金融工作局与深圳市财富管理协会联合发布了《深圳市养老金融课题报告》。《报告》指出,需从政府端、行业端、产品端、产业端、监管端、用户端多个层面共同发力,推动深圳构建“养老保险体系健全、金融产品养老属性突出、养老事业发展有力”的养老金融发展格局。

(图:福田区金融工作局与深圳市财富管理协会发布《深圳市养老金融课题报告》)

此外,本场论坛设置了“做好五篇大文章:养老金融的机遇与挑战”为主题的圆桌讨论,由深圳市财富管理协会养老金融专业委员会主任、平安证券执行委员会委员吕涛主持,邀请了交通银行深圳分行个人金融部总经理、私人银行中心总经理高静,建信理财多元资产投资部牵头负责人、股票投资部牵头负责人贾亮,腾安基金销售(深圳)有限公司总经理谭广锋,平安信托财富服务产品投配部总经理黄婷,香港中文大学(深圳)高等金融研究院、深圳数据经济研究院可持续金融研究中心与金牛资产管理研究中心主任吴海峰等多位嘉宾参与讨论。嘉宾们分别从银行、理财、基金、信托和高校的视角出发,就养老金融的资产配置、第三支柱个人养老金和协同构建养老生态圈等话题展开了深入的交流与探讨,为中国特色金融和养老事业的高质量发展出谋献策。

(图:“做好五篇大文章:养老金融的机遇与挑战”圆桌论坛)

交通银行深圳分行个人金融部、私人银行中心总经理高静表示,随着长期储蓄产品的需求增加,商业银行应做好三方面准备:一是产品层面,开展更多有益探索,包括设计更多定制化的长周期产品、推出更具特色的养老储蓄账户等;二是经营层面,延迟退休政策出台让中年及临退休人员对养老金融产品的需求有所增加,年轻客群提前进行养老规划的意识也在增强,如何做好年轻客群的长周期经营值得深思;三是产品运营及风险防控层面,市场波动、利率涨跌以及客户身体状况、财务状况等因素的不确定性,对商业银行开展养老金融业务的风控能力、运营能力提出了更高要求。

建信理财多元资产投资部牵头负责人、股票投资部牵头负责人贾亮指出,未来要积极把握养老金融长期化的趋势,不断提升服务品质和内容。近年来,建行集团积极响应国家号召,打造了“1314”养老金融服务体系,并围绕养老金融创设了“健养安”品牌。养老理财方面建信理财更是成为了首批试点机构,创设了“安享”系列产品,官方公众号开设“有养计划”专栏,集团上下为建设养老金融专业银行这一目标共同发力。

腾安基金销售(深圳)有限公司总经理谭广锋指出,在布局养老金融的过程中也需要重视养老产业金融,为养老产业提供融资支持,满足银发人群、老年人群对日常生活、养老服务、休闲旅游等多场景下的需求,如手机APP、智能电视的“适老化改造”,推动解决数字鸿沟的问题;又如银发人群居家生活的“适老化改造”,目前居家适老化改造更多着眼于硬件类改造(地面防滑处理、安装扶手等),但在辅助类、智能类改造仍缺乏可持续资金的投入。公募基金可考虑对养老产业进行投资,通过金融力量更好服务多元养老场景的落地,创造更重要的社会价值。

在平安信托财富服务产品投配部总经理黄婷看来,我国迈入深度养老社会相较发达国家的速度更快,养老金融业务亟待完善的重要性及紧迫性持续上升,第二、第三支柱在我国养老金融中的占比和规模亦有待提升。“此外,我国的养老理念相对保守,主流模式更倾向于居家养老。目前国内养老服务及产业发展仍相对落后,与现有养老群体对退休后的美好生活憧憬仍存在一定差距。”黄婷补充道。

香港中文大学(深圳)高等金融研究院、深圳数据经济研究院可持续金融研究中心与金牛资产管理研究中心主任吴海峰表示,国内三支柱的建立时间顺序不一样,第三支柱建立时间相对较晚,“退休年龄的延迟,让我们有更多时间、做更充足的准备去建设好养老金的‘安全垫’。金融机构要摒弃传统的投资眼光,把目光更多投向发达国家,看看他们是如何开展养老金融投资、实现资产保值增值功能的,可以借鉴这些国家做养老金融的路径与经验。” 吴海峰指出。