基金理财二十问 | 2、基金有哪些分类？

按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，根据基金投资范围和大类资产投资比例的不同，基金有以下类别：

（1） 80%以上的基金资产投资于股票的，为股票型基金；

（2） 80%以上的基金资产投资于债券的，为债券型基金；

（3） 仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；

（4） 80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金（即FOF）；

（5） 投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合第（1）项、第（2）项、第（4）项规定的，为混合型基金。

鉴于部分基金、尤其是混合型基金中关于投资比例的规定相对灵活，为了更好地体现基金长期的风险收益特征，也为了便于投资者评估和挑选适合自己的基金产品，我们还可以结合基金实际投资和运作特点，把基金作如下进一步细分：

（1） 偏股类基金：包括主动股票类、混合偏股类、被动股票指数类、量化股票投资类。其中主动股票类基金指股票比例不低于80%的股票型基金；混合偏股类基金指股票比例不低于60%的混合型基金。

（2） 混合资产类基金：包括相对平衡混合类、混合偏债类。其中相对平衡混合类基金是指实际投资中股票比例为40%-60%的混合型基金；混合偏债类基金是指以投资债券为主且股票比例为20%-40%的混合型基金。

（3） 债券类基金：包括偏债类、纯债类。其中偏债类基金投资股票比例不高于20%；纯债类基金不投资于股票。

上述基金类型的细分不改变基金本身的类别，基金类别详见基金法律文件，具体说明如下：

投资者在购买基金产品前，需要对自己投资的基金有所了解，尤其要了解基金的投资范围（如股票、债券、货币市场工具、商品等）、投资比例（如偏股、偏债、股债相对平衡等）、投资方式（如主动、被动、量化等）、风险收益特征和风险评级（如高、中高、中、中低和低风险）等等，同时充分认识自身的风险承受能力，选择和自身的风险承受能力相匹配的基金产品进行投资。

如果投资者一开始无法分清楚基金的具体分类，可以先从了解基金的股票投资比例（也就是股票仓位）开始。理论上投资股票比例越高，其预期风险和收益水平也越高。