京东数字科技研究院孟昭莉：金融科技进入规范赛道的新竞争力
文/新浪财经意见领袖专栏(微信公众号kopleader)专栏作家孟昭莉
金融科技法律政策客观上导致创新环境的趋严。未来的市场创新竞争，政策风险会急速放大。把握政策风险并转化为机遇的能力，将会成为科技创新企业新的核心竞争力之一。合规能力、研究能力是外部压力渗透过程中企业的必然选择。
就像时间变化一样，行业的发展也会经历四季更迭。2018年是波澜壮阔的一年，大数据、人工智能、区块链等创新技术在这一年发展推动，金融科技行业经历了从科技金融向数字经济的价值革新。2018年是历经蜕变的一年，互联网金融风险专项整治工作在这一年里深入开展，相关法律规范的逐步完善，行政执法趋于严格。2018年也是孕育希望的一年，网联等金融科技基础设施建设在这一年取得重大进展，行业技术规范制定有不少新突破，金融科技应用项目落地正在加速，科技让更多的美好在金融领域发生。过去的2018年间，金融科技企业的竞争也发生了巨大的变化。这种变化需要动态地观察，才能得出有益的结论。
近十年来，与劳动力、资本、土地等传统生产要素边际拉动不断减弱相对应的，是以数据为关键生产要素的数字经济形态不断“生成”，成为新时代经济增长和科技创新的引擎。之所以用“生成”，是因为这一次的数字科技革命是从零开始自发长起来的，它带给全球经济社会的影响是多维、立体的。发展到现在，信息空间成为数字经济构建的第三极。虚拟领域是新的物理空间、社会空间和经济空间。这些空间以数据信息作为全新的载体。即人类的活动范围已经从物理空间延展到虚拟信息空间，信息空间延展了社会空间、经济空间。多维体现在，数字经济不仅仅是经济，他更代表了秩序，是数字内核在经济领域的体现。而法律、公共政策一方面是数字经济生成的重要内容，另一方面是共用数字内核的数字社会的天然组成部分。
新领域和新空间的出现，以效率为内核催生了新经济形态，以公平为内核自我生发出经济秩序和社会秩序。新经济形态以产业既有知识储备和数据为基础，以不断发展的前沿科技为动力，着力于“产业x 科技”的无界融合。数字经济秩序和数字社会秩序仍然以数据作为底层核心，前沿科技的不断运用和挑战是成因，变化在“秩序x科技”的相互冲击。以金融科技为例，云计算、人工智能、大数据的技术改变着风险控制、供应链金融、消费金融、资产管理等行业形态，冲击着原有的法律与社会秩序。在我国，过去的几年中，数字科技和社会秩序经历了一段波澜壮阔的“博弈”。
经历了多年“自由”增长之后，2018年的金融科技行业逐渐进入到规范“赛道”。具体来看，在支付行业，监管机构良性调控支付牌照;网联平台成为重要主体;备付金要求提高;支付行业基础设施建设不断巩固;风险管理与行业监管越发严格。在P2P行业，平台备案成为事前监管重要内容;连续暴雷与风险处置是行业全年主要基调;平台退出与检查成为监管重点;基础设施建设提上监管重要议程。在征信行业，百行征信的设立为个人征信行业提供全新监管方式;建立健全包括个人征信在内的法律规范体系;更广泛意义上的数据服务行业规制提上日程;征信违法违规行为的监管打击持续加码。在互联网理财行业，《资管新规》改变行业格局;强化防范互联网理财风险。在互联网消费金融领域，牌照准入和风险防范都有严格规定。在数据监管领域，数据合规元年开启，《网络安全法》逐步落地，各层次数据立法进程全面启动，行政、司法治理重点突显，市场治理力量初现端倪。
由此可见，金融科技法律政策客观上导致创新环境的趋严。未来的市场创新竞争，政策风险会急速放大。把握政策风险并转化为机遇的能力，将会成为科技创新企业新的核心竞争力之一。回顾过往的金融科技相关法律政策，我们可以更好地把握行业发展脉络、理解监管规则逻辑、观察行业与监管博弈的动态，研判未来行业发展趋势和监管动向。为此，需要做到三个方面：第一，着眼于金融科技业务相关的重点领域进行金融科技政策与法律研究。金融科技的细分子领域业务形态丰富，涉及的法律关系广泛，因此可能带来的法律问题纷繁复杂。金融科技公司需要对于这些新兴业态的法律问题有所了解，才能在合规的前提下开展创新业务。第二，参与金融科技案例与监管规则的互动。金融行业需要合法持牌经营。有时候，某些创新可能会在实际上突破牌照的界限。这就需要金融科技公司保持与监管的日常沟通，参与案例与规则的讨论与互动，形成一种良好的互动机制，以防控以金融科技风险为代表的风险事件发生。第三，与社会各界组织进行实务与研究互动。金融科技带给社会、带给行业的创新会从多角度改变社会组织构成。实践和研究两个角度的社会合作不仅体现了金融科技公司的企业社会责任，而且切实推动了商业、社会的共振发展。
和中国经济一样，中国互联网行业、金融科技行业的发展也面临着前所未有之大变局。合规能力、研究能力是外部压力渗透过程中企业的必然选择。我们相信，木桶效应将会决定未来一家金融科技企业发展的高度。伴随着行业规范赛道的展开，金融科技企业也将会在这一新的层面开展竞争。
(本文作者介绍：京东数字科技研究院院长)
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