诺亚财富联姻麦金利资本夯实全球家族财富服务平台

2015年7月8日，上海——中国独立财富管理行业领军者诺亚财富集团今日宣布，将与美国阿拉斯加州知名家族资产管理公司——麦金利资本（Mckinley Capital）及沃顿商学院的Raphael Amit教授进行全球家族办公室解决方案方面的战略合作。

众所周知，诺亚财富很少举办发布会，此番高调宣布与麦金利资本的战略合作，背后隐藏着诺亚财富怎样的全球野心？海外平台建设在未来整个诺亚财富集团的发展建设中将扮演何种角色？

“此次合作是我们今年以来正在实施的若干核心项目之一，它将帮助诺亚建立为客户提供具备全球资产配置能力的领先的家族办公室服务方案。”新闻发布会现场，诺亚集团执行总裁林国沣开门见山说。

全球资产配置大风口

放到更大的宏观背景中，我们不难理解诺亚财富此举的内在逻辑——日益强劲的国民资产跨境投资趋势和财富管理行业整体现有服务能力出现短板的现状。

招商银行与贝恩管理顾问公司最新联合发布的《2015中国私人财富报告》显示，截至2014年底，我国个人持有的可投资资产总规模已突破100万亿元，达到112万亿元，个人可投资资产在1000万元以上的高净值人群首次超过100万人，年均复合增长率达21%。

值得注意的是，高净值人群的海外投资需求也呈上升趋势。高净值人群境外投资目的已从此前的“分散风险”向“主动寻求海外投资收益”转变。

根据国际货币基金组织（IMF）估计，未来3～5年人民币可以自由兑换后，相当于15%～25%的中国GDP，即超过10万亿人民币资产，会离境购买境外资产。

WealthInsight的报告数据显示，中国家庭拥有94万亿人民币的私人财富，其中4万亿的资产已经转移到海外。

从诺亚财富最新披露的业务数据上，也可以明显感受到中国高净值客户海外资产配置需求之迫切及汹涌。最新公布的诺亚财富集团2015年一季报显示，今年一季度，诺亚财富海外产品募集规模达到30.6亿人民币，环比增长260%，同比增长761%，海外产品募集量占同期财富管理募集总量的12.4%。

而6月底中国A股市场的断崖式暴跌，也让投资者更加清醒地认识到：单一资产、单一区域投资的风险是巨大的，全球资产配置在分散投资风险方面，具有不可替代的优势。

根据诺亚财富刚刚发布的2015下半年资产配置“再平衡”策略，投资人应该积极布局海外，将海外资产配置从低配提高到高配，占比范围为10%-20%。

华人高净值客户全球需求变迁：从产品驱动到资产配置到全权委托

在林国沣看来，全球华人高净值客户财富管理的需求正在不断深化，从初级阶段简单提供产品，发展到更注重趋势研究、产品研究的资产配置服务，并最终升级到满足客户个性化资产配置方案的全权委托服务。

预见于此，诺亚早在2012年就开始积极布局海外。2012年，诺亚香港成立，并获得香港证监会批准的第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）和第9类（提供资产管理）牌照。据悉，诺亚香港是中资独立财富管理机构首家在香港开设的分支机构，在香港那个私行遍布的国际金融热土上，当时的诺亚香港是个微小的存在。紧接着，诺亚在香港先后拿到信托牌照、保险经纪牌照，全面开展海外华人财富传承及家族信托服务，以香港为桥头堡的诺亚国际化布局亦逐渐清晰完善。

诺亚香港团队，也从最初的3人发展到目前的70多人。香港团队管理的存量资产已达20多亿美元，现有集团5%～7%的业务来自香港。截至目前，已有40多种海外产品问世，如针对美国、欧洲优质商业资产的房地产基金，也有标的是股权的海外并购基金，有偏向欧美的对冲母基金，还有固定收益类的海外债券类产品等，品种齐全。包括道富投资、黑石、凯雷、TPG、橡树资本、KKR在内的华尔街投资大鳄，悉数成为诺亚海外优质产品合作伙伴。

“香港的基础打得很好。”诺亚高层在肯定香港团队的发展的同时，也敏锐察觉到业务提升的巨大空间。林国沣表示，“我们的客户对全球资产配置的需求比我们预计的要高得多。财富管理行业竞争非常激烈，如果诺亚不提早布局升级服务能力，三年后客户很可能会离我们而去”。

在林国沣看来，“全球配置能力”+“服务方案提供”将是诺亚加速海外平台建设、拓展全球业务能力的核心竞争力。

此番联姻麦金利资本和家族办公室学界泰斗——沃顿商学院的Raphael Amit 教授，正是诺亚财富携手海外合作伙伴，夯实自身能力，提升全球家族财富服务能力的重要契机。

宾夕法尼亚大学沃顿商学院的Raphael Amit 教授，是沃顿全球家族联盟的联合创始人兼主席，也是家族核心问题的全球顶级专家，涉猎领域包括家族治理、财富管理及慈善事业。未来他将为诺亚的全球全权委托项目提供深刻的见解和指引。

麦金利资本是美国一家领先的投资公司，由阿拉斯加的Gillam家族创立和领导。麦金利资本拥有超过25年的为全球机构和超高净值家族进行资产管理的经验。拥有先进的专有投资技术，可以针对高净值企业家及客户的特定行业风险背景，提供顶尖的、一对一量身定制的投资解决方案。麦金利资本得到了包括诺贝尔经济学奖获得者Harry Markowitz 博士在内的资深专家及学者的支持，Harry博士以其现代投资组合理论而闻名业界。

林国沣认为，“麦金利资本有能力提供全球配置服务，他们同时还非常想了解中国客户的需求。诺亚更懂中国客户需求，有与客户黏度高的优势，双方可以优势互补。”

与他持相同观点的是麦金利资本的首席投资官，RobertGillamJr先生，他说：“诺亚是中国的财富管理领头羊。我们视此次合作为两家领导者企业的强强联手。一家带来广泛的客户资源和对中国市场的深刻理解，另一家带来最优的家族办公室方案。我们会为接下来合作的成功而全力以赴。”

据林国沣透露，除了麦金利资本，诺亚财富还将继续引进海外战略合作伙伴，全面拓展诺亚财富全球投资能力。接下来，诺亚财富会将橄榄枝抛给哪家国际知名机构，开启诺亚全球财富管理能力建设第二季？让我们拭目以待。