2013年12月20日 11:33
来源：凤凰财经

日前，太平洋保险旗下的太平洋资产管理公司公告宣布“太平洋卓越财富优选50产品”（简称“优选50”）正式成立，首次将该公司资产管理产品的投资触角延伸到了权益投资领域。加上之前已发行的现金管理型产品“稳健一号”和纯债型产品“卓越一号”，太平洋资产管理公司“权益、货币、债券”三大主要产品线框架初步成型。

客户需求催生产品线多样化

今年2月，中国保监会发布《关于保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知》，明确了开展产品业务的资质条件、可以发行的产品类型、产品投资人范围、产品发行审核程序以及产品募集资金的投资领域和方向，从而使保险资产管理公司发行真正意义上的资产管理产品从理论变为现实。与此同时，保险资金受托管理的市场结构也正在发生重大改变，原来的专户客户都开始逐渐转向自主投资和购买产品。为此，太平洋资产管理公司提出了“以客户需求为导向”推进产品化的战略要求，从战略高度布局资产管理产品，并且在保监会产品政策开闸后顺利获批产品发行资格。

经过市场调研和对自身优势的分析总结，太平洋资产管理公司将设计开发的第一款产品定位于发挥公司在固定收益投资上的选券、拿券、议价和信评能力，专门服务于保险机构客户无担保债的投资需求，并成功设立了信用债投资型产品“卓越一号”，为客户的债券投资抓取信用溢价和绝对回报。

随着市场上日益高涨的对于固定收益率产品的需求，太平洋资产管理公司基于自身长期以来建立的丰富银行同业资源，以及庞大资金实力形成的议价能力，发行了“卓越财富”存款型系列产品，将中小机构的资金集合起来打包做存款，从而带给客户更高利率的确定收益。产品一经推出就大受欢迎，获得广大中小保险公司的踊跃认购。目前已连续发行第三期，每一期的募集规模和客户数量都呈现迅速增长的态势，产品规模已突破13亿元。

在强大投研支持的基础上，太平洋资产管理公司对于各类风格资产和投资组合也都逐渐形成了较为成熟的投资策略。“优选50”就是公司基于自身摸索出的一套独特的基金筛选和投资方法开发出来的产品，也是公司将投资策略进行产品化，从而实现与客户价值创造和分享的首次尝试。它从市场上将近500只主动管理型的权益类证券投资基金中，遴选出50只左右的股票基金和偏股型混合基金作为主要基础资产，以期在多变的市场环境下通过投资特定风格的基金获取超越市场基准的收益，并且在内部实盘运作中取得了很好的收益。

而成立6年多来始终表现优异的资产管理产品“稳健一号”，不仅投资业绩堪比最优秀的货币基金，同时又保持了很高的流动性，并且在今年“6.20”钱荒时经受住了考验，兑现了产品天天可赎回、资金T+1日到账的承诺。通过这些产品，太平洋资产管理公司逐渐形成了一条较为完整的资管产品线，为迎接资产管理市场的新格局做好了准备。

实现行业突破增加财富市场参与度

去年年底，太平洋资产管理公司获得了受托管理保险业外资金的资格备案，标志着从2013年起目标客户可以扩展到保险业外的各类机构，同时也意味着所有的产品将要与银行理财、基金、信托或资管计划直接竞争。如何要让公司资管产品获得比较优势，太平洋资产管理公司认为始终还是离不开以客户需求为导向。不同行业、不同类型的客户对资金长短、投资标的有不同的需求。有些客户倾向于流动性管理，也有客户更青睐长期资管产品。通过摸清客户需求，太平洋资产管理公司有针对性地开发产品，充实产品线，从而以较为丰富产品线为客户提供覆盖资本市场的各类投资工具，满足其不同的配置需求。

随着产品线的日益丰富，太平洋资产管理公司市场营销人员通过对全国各地机构投资人的拜访和持续不懈的营销努力，拓宽了客户基础，扩大了资金来源渠道。例如老牌产品“稳健一号”，不仅吸引了保险公司客户，同样也受到信托公司、担保公司、商业银行、企业客户以及第三方理财机构的青睐。有的机构不仅购买了“稳健一号”产品，更准备开发专户计划与该产品进行对接，实现在产品端的全面合作。通过与保险业外的新客户开展深入合作，资产管理公司将目光投向了更广泛的财富管理市场。

目前，太平洋资产管理公司正继续着力在产品设计、开发上下功夫。为满足客户在获取基本收益基础上追求更高回报的需求，公司基于自身的资产配置能力、固定收益投资能力和择时与选股能力，开发了以债券投资为主并可灵活投资于股票等权益资产的“太平洋卓越财富二号（平衡投资型）”。为解决客户投资能力有限和认购额度不足的困难，该公司开发了以债权投资计划、不动产投资计划和项目资产支持计划等另类投资产品为投资标的的诚信系列产品“太平洋诚信理财一号”。这两款产品均已上报监管机构并获准发行。