2015年04月10日 23:17
来源：大众网

随着“投资移民”人数迅猛增加，资产跨境多元化配置的需求日益增强，如何合理配置个人及家庭资产成为移民人士的必做命题。近日，新通移民总经理王峥女士接受《财富新密码》栏目邀请，与大家探讨资产全球化配置的话题。

(新通移民总经理王峥)

“在未来的三十年，大家更多考虑的是资产的保全和传承，如何让资产得到保值为许多人所关注。”

记者： 为什么目前很多人会考虑到资产全球化的问题?

王总： 近几年越来越多的人开始考虑资产的全球化配置的主要原因是：过去的三十年，中国经济体制改革使得相当一部分人经历了一个创富的阶段;而在未来的三十年，高净值人群更多考虑的是资产的保全和传承。如何让资产得到保值成为许多人所关注的焦点。基于此原因，资产全球化配置成为大势所趋。

记者： 那么如何合理进行资产全球配置?

王总： 如果我们只是将资产与单一货币挂钩，或者投入单一的区域和行业，它的抗风险能力自然就会下降，所谓“鸡蛋不能放在同一个篮子里”，就是这个道理。由于资产配置的主要目的是为了分散风险，所以我建议大家：

首先，把目标放在法律体制相对健全的经济发达国家。因为在整个资产配置的过程中，会面临很多问题，比如你必须要明确你所投资的产权和契约关系能够得到法律保障等，这些问题如非事先意识到，或许你的目的就不能很好地实现。

其次，需考虑到汇率的风险。我们经常用人民币去兑换当地的货币做投资，当你的投资有10-20%的增值，而汇率有10-20%的跌幅的时候，其实你对投资收益的预期是没办法达到的。

再次，你需要了解所投资的国家的税赋和交易成本，这也影响到未来的预期收益。

最后，由于语言的障碍、信息的不对称，对于不熟悉行业或区域的投资最好寻求专业机构来协助，让专业的人做专业的事，事半功倍。

“中国虽然目前没有遗产税，但通过媒体报道可见，征收遗产税在未来是一种趋势，因此很多人会提前做一些考虑。”

记者： 资产全球配置，目前有有哪些好的方式?

王总： 第一类是地产投资。纵观所有投资方式，最为简单、清晰和明了的就是投资房地产，这也是中国人最常见的一种投资方式。

第二类是投资股票、理财产品、基金、债券等，它们的优势在于流动性强。

第三类是股权投资，这对于投资人的专业度，以及对未来趋势的研究等方面，有比较高的要求。

第四类是购买境外保险。近几年大家越来越意识到保障的重要性，因此有很多人开始涉及境外保险。这类投资者通常有两个目的：第一种是对于现阶段的保障，比如财产险、人身险、健康险等;第二种是为了财富的传承，这类投资者通常会选择寿险，以此避免已经产生或未来有可能产生的遗产税的问题。

记者： 国内目前还没有涉及到遗产税的问题，但是国外许多发达国家早已开始征收遗产税，哪个国家比较有代表性?

王总： 美国。我们发现去年申请美国绿卡的人数比往年翻了一番，许多高净值人群在拥有海外身份的同时，已经考虑到如何通过降低税赋来传承资产。中国虽然目前没有遗产税，但征收遗产税在未来是一种趋势和必然，因此很多人会提前做一些安排和规划。

“近几年移民美国的人群，中国人所占的比重越来越大，而中国人的特点是喜欢安家乐业，所以每到一个地方，第一个决定往往是购买房产。”

记者： 对于房地产投资，您有什么样的建议呢?

王总： 对于房地产配置，不同人群投资的种类是不一样的。不论是住宅型、商业地产，还是酒庄、农场等，关键在于所选择的区域。如果要保值、增值，最关键的是地段。

同时，很多人投资房地产，也很看重当地房地产是否存在泡沫成分。近几年，越来越多的人选择投资美国的地产，除了看涨美元资产之外，也看到美国经历了很长一段时期的房地产泡沫挤压，如今它的投资价值渐显。

此外，供需关系是房地产投资中很重要的因素。近几年移民美国的人群，中国人所占的比重越来越大，而中国人的特点是喜欢安家乐业，所以每到一个地方，第一个决定往往是购买房产，大量移民的涌入，也拉动了美国房地产的行情。

因此在投资房产的时候，要充分考虑以上几个因素，做出正确的选择。

记者： 投资地产达到资产保值的目的，投资保险则为了资产的传承，那么在资产增值方面，有哪些投资方式?投资股票是否是一种好的方式?

王总： 有很多客户，需要保证资产流动性以及随时变现的能力，因此投资者会选择一些短期的理财产品，还有股票。我们认为，投资海外股票最好委托专业的人士来操作。因为买卖境外股票会遇到时差问题，比如投资美股，开盘是在北京时间的晚上到凌晨，如果投资者没有专业的选股能力，或者没有足够的作息时间来应对，我们还是建议大家委托境外专业机构协助理财。

“资产配置除了地域、品种之外，更重要的是如何分散风险。”

记者： 对于资产配置的比例，您有什么比较好的建议?

王总： 资产配置除了地域、品种之外，更重要的是如何分散风险。并非所有的投资产品都适用于每一个人，选择何种投资方式，取决于投资者的资产总量，以及其家庭未来几年对于财富的规划，还有投资目的和抗风险能力。所以，不同的家庭在资金规模不同的情况下，会有不一样的配置比例。在成功的资产全球配置背后需要做大量的工作，其强度和深度非同一般。

新通移民经常邀请专业人士，根据客户目前的家庭成员结构、资产现状，以及每年收支情况来为其做全面的资产配置方案和税务规划。

“全球资产配置之父”加里·布林森曾说：“做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”新通移民建议移民人士详细了解国外的投资环境和投资模式，进行全球化的资产配置时，需要根据自己的需求和自身条件来选择，切忌盲目。此外，操作上要尽量借助专业人士的帮助，有效避免风险。